Citigroup Avanza en la Tokenización de Fondos de Capital Privado

Prueba de Concepto Exitosa con Ava Labs y Otros Socios, a Pesar de los Desafíos Pendientes

Citi se unió a otras entidades financieras convencionales para llevar a cabo simulaciones de operaciones. Se requiere más avance.

Citigroup ha formado una alianza con Ava Labs, junto con otras entidades financieras convencionales y compañías de activos digitales, para realizar una prueba de concepto para la tokenización de fondos de capital privado. A pesar de los desafíos legales y técnicos aún por resolver, Citi está seguro de que la tecnología blockchain tiene el potencial de revolucionar la industria del capital privado.

El proyecto empleó flujos de trabajo simulados en un fondo de capital privado emitido por Wellington Management, con ABN AMRO desempeñando el papel de inversor y WisdomTree emulando la plataforma en la Subred Avalancha Evergreen Spruce con permisos.

Los colaboradores experimentaron con contratos inteligentes para hacer cumplir las reglas de distribución de un fondo simulado. Usaron varios métodos para verificar las identidades proporcionadas por WisdomTree y se aliaron con DTCC Digital Assets para usar un token de fondo privado como garantía en un contrato de préstamo automatizado. Posteriormente, el préstamo resultante estaba “sujeto a un descuento y una relación de garantía establecida en función de los parámetros del fondo”.

El informe de Citi sobre el proyecto declaró:

“Los activos pueden ser asignados, fraccionados y reequilibrados automáticamente mediante aplicaciones inteligentes con implementación instantánea”.

La tokenización libera valor a través de la estandarización, la automatización y modelos operativos mejorados, según Citi. Sin embargo, aún existen problemas legales, como el estado regulatorio de los tokens, los derechos contractuales, el lavado de dinero y el conocimiento del cliente, y la tributación. El uso de los estándares de identidad más “maduros” será esencial para la tokenización de fondos privados, al igual que los flujos de datos seguros que equilibren la transparencia y la confidencialidad.